电气设备原材料价格下行荐股位置

电气设备：原材料价格下行 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点本周核心观点：

1、

【国内外钴价齐跌MB钴价或将继续下行，锂价下跌空间有限】SMM数据，11月2 日，长江1#钴主流报价 9..5万元/吨，下跌0.5万元/吨，硫酸钴7..8万元/吨，下跌0.1万元/吨。四氧化三钴报29.5- 0.5万元/吨，下跌0.5万元/吨。三元材料报万元/吨，下跌0.1万元/吨。海外MB钴价持续下滑，11月2 日MB低等级钴报价（-0.25） - .5（-0.45）美元/磅，高等级钴报价（-0. ） 2.9- .5（-0.5）美元/磅，主要是因为刚果金海关总署表示，嘉能可已经提交申请，海关总署已经决定暂停KAT的出口禁令。明年钴产品总体供大于求，如果嘉能可等其他钴业龙头无减产计划，MB钴仍将有较大的下行空间。碳酸锂方面价格企稳，电碳主流价7..1万元/吨，电池级氢氧化锂报11..5万元/吨，价格企稳。据鑫椤资讯报道，受冬季天气影响盐湖地区碳酸锂产量下降约三成，预计持续到明年二季度，年内碳酸锂价格下跌空间有限，明年碳酸锂恐将继续下行。整体来看，明年锂钴资源价格或将继续下行，但随新能车需求的持续增长，以及海外资源龙头的供给的动态调整，明后年价格见底后供需平衡或将扭转。目前时点，重点推荐锂电持卡专享服务： 凭华通卡在北京华联购物可累计积分中游龙头：恩捷股份、当升科技、宁德时代，关注：天齐锂业、赣锋锂业、藏格控股、合纵科技、华友钴业。

2、

【月我国光伏新增装机 6GW，产业链成本持续下降】11月22日。中国光伏行业数据。月份新增装机量 6GW，累计装机165GW。月份新增装机 4.5GW，同比下降19.7%，其中集中式17.4GW，同比下降 7.2%，分布式17.14，同比增长12%，主要是5 1光伏新政管控行业规模，一刀切补贴政策，使得行业发展受阻。11月2日光伏座谈会中，相关领导表示光伏补贴要实行到2022年，预期明年光伏相关政策回暖。今年以来光伏产业链成本也快速下降，隆基单晶硅片由年初5.2元/片到10月份下降到 .05元/片，在补贴退坡的倒逼下，光伏有望于2020年实现大范围平价上。建议积极关注：隆基股份、阳光电源、晶盛机电。

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【中厚板钢材价格下行，风塔企业有望受益】据wind数据，11月2 日，中搜索+本地电商+本地生活=未来百度厚板钢材市场价报564美元/吨，较上周下跌5.5%，较三个月前下跌约19.4%。中厚板钢材是风塔等零部件主要原材料，价格或将已进入下行通道，上游钢铁企业利润有望向中下游风塔企业转移，建议积极关注：天顺风能、泰胜风能、天能重工、金雷风电。

行情回顾：上周上证综指、深证成指、沪深 00涨跌幅分别为- .72%、-5.28%、- .51%。

上周涨幅前五位的股票是比亚迪（），天顺风能（0025 ），盐湖股份（），融捷股份（），多氟多（）涨幅分别为4.75%， .98%， .4 %， .14%，2.97%。

回顾：

【1】工信部公示拟撤销第1 批免税目录中199款新能源汽车

【2】科技部等多部委拟多措并举，鼓励龙头企业推进燃料电池基础设施建设风险提示：新能源车销量不及预期、双积分政策不及预期、原材料价格大幅波动、新能源车爆炸等突发事件