电气设备关注储能和电改荐股位置

电气设备：关注储能和电改 荐5一直是业界及资本市场关注的话题。整合猜想大致有二：猜想一认为将同时保留两个资本运作平台股 - 1 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周市场回顾：

上周电力设备行业板块下跌0.8%，同期沪深 00指数上涨0. 7%，电力设备行业相对沪深 00指数，跑输1.17个百分点。电力设备行业上周涨跌幅在中信29个板块中位列第25，总体表现较弱。

从估值来看，行业估值当前仍处于历史中位，保持在52倍的合理水平。

子板块方面，核电指数下跌1.52%，二次设备下跌1. 4%，电站设备下跌1.11%，风电下跌0.75%，一次设备下跌0.58%，光伏下跌0.55%。

个股方面，股价涨幅前五的分别为好利来、哈空调、中元股份、南洋股份、英威腾。股价跌幅前五名分别为佳电股份、电光科技、科泰电源、双杰电气、鲁亿通。

本周行业热点：

核电：近日国家核安全局站上发布了《关于近期核电厂人员行为导致运行事件情况的通报》，称近期若干核电厂在运行期间发生由于人员误碰或误操作等行为导致的运行异常或运行事件，甚至触发反应堆停堆。有专家评论，目前核安全局接到的事件报告大部分是0级事件，无放射性后果，公众不必为此过分担忧。

光伏：国家能源局拟推升级版光伏“领跑者”计划。目的是对已具备规模化量产能力但由于成本偏高、市场认知等阻碍产能尚未释放的先进技术进行重点扶持，以帮助先进技术突破“技术锁定”瓶颈。

储能：特斯拉发布太阳能屋顶产品，升级家用储能电池。特斯拉未来将自主生产和销售整合储能电池的太阳能电池板。住宅用户将能够使用太阳能电池板和新一代Powerwall2家用储能电池取代整个屋顶。

投资策略及重点推荐：动力电池方面，我们继续看好收购绿伟锂能布局动力锂电的澳洋顺昌。电改方面，配售电主体政策落地，全国增量配电项目投资加速推进，推荐深耕园区配电增值服务并具备异地扩张实力的中恒电气。储能方面，持续看好龙头南都电源，公司铅碳电池储能电站经济性突显，市场空间巨大，同时看好切入储能领域的逆变器龙头阳光电源。光热方面，持续看好首航节能，公司签订一系列光热发电合作协议，总投资近400亿，行业龙头地位稳固。

投资组合方面：上周推荐投资组合收益率为-1.02%，跑输电力设备行业指数0.22个百分点，本周推荐投资组合为澳洋顺昌20银行依据相关规定对营业场所的监控录像保存30天的记录期限并无不当%，阳光电源20%，中恒电气20%，南都电源20%，首航节能20%。

风险提示：新能源汽车行业增速低于预期，储能政策出台进度低于预期，配电改革进度低于预期。