半导体电子设备传统旺季即将来临荐股覆盖

仍然可以像在家中一样点播电视” 半导体、电子设备：传统旺季即将来临 荐2股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点各大品牌厂商都已相继发布了新产品，产品硬件规格趋同、创新力道不足，且高端终端市场逐渐趋于饱和，而中国大陆智能朝中高端市场发展、全球低价平板电脑出货畅旺，预料仍将是电子零组件主流，使得中小尺寸面板供需呈现持续高度紧张，台湾和大陆相关企业持续受惠。传统NB/PC预计出货量被不断下修，触控NB或将成为下半年PC行业难得的一大亮点。此外，值得持续关注的则是我们一直推荐的新一轮即第8个液晶周期向上，国内面板厂商及其上游玻璃基板等厂商均可望在此大趋势下受惠。对国内电子元器件厂商来讲，产能转移的影响将伴随中国大陆电子行业不断地发展而持续发酵，目前来看最为明显的则是联想NB自制率及采用内资元器件的比例的双双提升对国内厂商的利好趋势。

上周行情回顾报告期内全部A股下跌1.7%，上证A股下跌2.1%，深证A股下跌0.8%，电子行业则上涨2.6%，在申万行业分类中排在涨幅第2位。报告期内电子元器件行业涨幅前五名分别是长信科技、丹邦科技、麦捷科技、顺络电子、有研硅股，跌幅前五名则是大立科技、大恒科技、卓翼科技、天津磁卡、安彩高科。

一周行业点评上周仅有两个交易日，但电子板块逆市反弹，上涨2.6%，紧随信息服务板块排在第2位。行业整体估值已明显垫高，但市场情绪依旧高涨，故而我们持续推荐关注有新议题利好并有实际业绩支撑的公司，包括因智能和平板电脑需求畅旺而使得中小尺寸面板供应吃紧而受惠的深天马A，因触控NB/PC或将成为2H1 的发展重点而受惠的触摸屏厂商欧菲光，因联想供应链采用内资化元器件趋势及力度越发明显而受惠的主打红外线触摸屏的汇冠股份。此外，在MEMS领域储备多年却一直被忽视的苏州固锝近期内有一定的抬头趋势，值得关注。而短期内盘面上有所作为的公司如长盈精密、顺络电子，上周已开始发力，本周值得继续留意。

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